Opções de troca de gírias

Opções Lingo - Compreender as Opções de Ações Investir.
Agora que entendemos o conceito básico de negociação de opções, é hora de mencionar a terminologia usada no mundo da negociação de opções.
Premium - O prêmio é o valor que você paga antecipadamente pela opção. Este montante é uma vez e não é reembolsável.
Preço de exercício - O preço de exercício é o valor que você concorda em pagar pelo estoque em uma data posterior.
Ações subjacentes - O estoque subjacente é o estoque para o qual você está comprando a opção.
Opções de exercício - Não, não estamos falando de escolher pular para cima e para baixo na frente de um vídeo de exercícios. Ao exercer uma opção, você está usando seu direito de comprar e realmente comprar o estoque subjacente.
Data de vencimento - A data de vencimento é o último dia para você exercer sua opção. Se você não a exercitar até lá, sua opção expirará sem valor. Nos Estados Unidos, a data de vencimento é a terceira sexta-feira do mês. Portanto, se você tiver uma opção de junho, essa opção expirará na terceira sexta-feira de junho.
Opções americanas - opções americanas são opções (não limitadas por quaisquer limites geográficos) que permitem que você exerça as opções a qualquer momento até a data de expiração.
Opções européias - opções européias são opções (não limitadas por quaisquer limites geográficos) que permitem que você exerça as opções somente na data de vencimento. Verifique com seu Intercâmbio de Opções local qual formulário de opções é usado em seu país.
Contrato - O investimento em opções é realizado em números de contratos. Um contrato equivale a 100 ações subjacentes. Se você comprar um contrato de opção de compra, estará comprando o direito de comprar 100 ações da ação subjacente.
In-the-Money - Uma opção é considerada dentro do dinheiro se vale a pena algo se você optar por exercê-la agora.
Out-Of-The-Money - Uma opção é considerada fora do dinheiro, se for inútil se você optar por exercê-la agora.
Em nosso exemplo de habitação anterior, você pagou um Prêmio de $ 5.000 pela Opção de Compra, ou o direito de comprar a Casa Subjacente, a um Preço de Exercício de $ 110.000. Você pode exercer o direito de comprar a casa na data de expiração de 6 meses.
Olhando para os nossos dois cenários possíveis, se a casa subjacente vale US $ 200.000 em 6 meses, sua opção é considerada In-The-Money. Se você tivesse comprado, você teria feito um lucro de $ 200.000 - $ 110.000 - $ 5.000 = $ 85.000. Seu lucro seria o valor de mercado da casa, menos o valor que você pagou por ele, e menos a opção Premium que você pagou no início pelo direito de comprar a casa.
No segundo cenário, se a casa subjacente vale US $ 80.000 em 6 meses, sua opção seria Out-Of-The-Money, e você não gostaria de exercê-la e pagar mais pela casa do que realmente valeu a pena. Sua perda seria os $ 5.000 iniciais que você pagou pela opção.
Agora vamos dar uma olhada em um exemplo de investimento de opção no mercado de ações. Você está monitorando o estoque da ABC, que atualmente custa US $ 19,00 no dia 1º de junho. Você acha que o ABC está indo bem e deve subir de preço muito em breve.
Você decide comprar uma opção de compra de junho para a ABC, com um preço de exercício de US $ 20,00 e uma data de expiração da terceira sexta-feira de junho (as opções sempre expiram na terceira sexta-feira do mês). O prêmio para a opção é de US $ 0,75. A partir de agora, no dia 1º de junho, a opção é Out-Of-The-Money, uma vez que o preço de US $ 19,00 da ABC ainda está abaixo de seu preço de exercício de US $ 20,00.
Na terceira sexta-feira de junho, você verá que a ABC aumentou o preço em US $ 3,00, chegando a US $ 22,00. Sua opção é agora In-the-Money, e você poderia exercê-lo agora para um lucro. Seu lucro seria o valor de mercado, menos o seu preço de exercício, menos o seu prêmio, que é de $ 22 - $ 20 - $ 0,75 = $ 1,25.
Esteja ciente de que, como cada contrato de opção abrange 100 ações subjacentes, todos os custos e lucros devem ser multiplicados por 100 para a perspectiva correta. E também esteja ciente de que a opção de investir em geral é muito arriscada, e só deve ser feita depois de entender intimamente as opções de ações. Como as opções fornecem uma quantidade tão grande de alavancagem (você pode ganhar uma porcentagem maior, bem como perder uma porcentagem maior), você pode perder uma fortuna sem entender corretamente as opções de ações.
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Investir gírias e expressões comerciais
Uau, você com certeza tem sido babá do comércio por algum tempo!
Isso significa que você está mantendo uma negociação perdida por um longo tempo, esperando que o preço aumente o suficiente para que você possa sair da negociação com um saldo equilibrado.
Se esse comerciante for atingido novamente, seu poder de compra diminuirá para nada!
O total do patrimônio de um comerciante e toda a margem disponível.
Ei, observe esse estoque, ele está estourando o nível de preço!
Isso acontece quando o suporte de uma ação parece inexistente e o preço começa a cair rapidamente.
Quando você se atreve a manter a posição durante a noite.
Ei, o mercado fechando em poucos minutos, você vai vender essa ação, ou se tornar um investidor?
Eu não posso acreditar! Eu fui jigged em um comércio hoje!
Quando você está em uma negociação, e o mercado vira rapidamente, geralmente rapidamente, e você é enganado em fechar o negócio.
Esse trader ainda não descobriu a curva de aprendizado.
Independentemente do tempo que você leva para descobrir as regras do jogo e se tornar um profissional lucrativo.
Eu derretai minha conta hoje negociando IBM!
grandes perdas em um curto período de tempo. Essa perda é tão grande que o comerciante não pode continuar a negociar mais.
Meus negócios hoje nem cobriam minha porca!
Uma porca é o custo total das comissões em seus negócios.
Uau, esse estoque está funcionando, está imprimindo no "O!"
Quando o preço de negociação está abaixo do preço da Oferta Interna ou superior ao preço de Pedido Interno. Preços "predominantes" indicam uma tremenda urgência para comprar ou vender essas ações.
Eu gostaria de ser um grande cambista como ele!
O scalper é um trader de alto volume que está procurando por pequenos vencedores. Um exemplo é alguém que negocia 1.000 ações e está procurando apenas 1/4 ponto ou menos.
Eu odeio o escorregamento nas ordens SOES.
Ordens do mercado que são preenchidas a preços mais baixos ou mais desvantajosos.
Esse comerciante usa muitas linhas sinuosas em seu gráfico.
Indicadores técnicos que os comerciantes usam em seus gráficos para auxiliar na negociação.
Eu comprei IBM e correu até três varas!
ponto cheio (ou dólar).
Saia do seu comércio, o mercado está acabando!
Usado para descrever o mercado quando é preciso uma curva acentuada para o pior.
Eu fui golpeado nesse comércio!
Um comércio rápido e agudo que vai contra o comerciante.
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Compreender o jargão do comerciante.
Neste post apresento algumas dicas sobre como entender o jargão de trader de renda fixa.
Se você é um quant trabalhando de perto com swaps ou operadores de opções (como eu já estive), então você não vai muito longe em uma discussão a menos que você tenha uma certa fluência com os seguintes termos.
Alguns foram passados ​​para mim nos meus primeiros tempos como um operador de renda fixa, e outros são minhas próprias invenções & # 8212; mnemônicos eu projetei que me ajudam a ver uma lógica simples em uma terminologia ou igualdade matemática.
O princípio universal, versão 1.
A maior parte do tempo de um quant é gasto em swaps e swaptions e, portanto, as taxas de swap são o objeto mais familiar. Mas, para poder falar com os negociadores de taxas, você precisa fazer uma mudança fundamental no seu ponto de vista:
O princípio universal (v1): é tudo sobre preços de títulos.
Depois de ter resolvido isso em sua mente, você já está no caminho certo para ter uma conversa proveitosa com um operador de renda fixa.
A propósito, esta é a versão 1 do princípio universal, porque mais tarde veremos que a terminologia de compra / venda também é usada para swaps (em vez de pagar / receber) e, nesse momento, escreveremos a princípio universal real.
Por exemplo, se o mercado de títulos sobe, os preços estão indo para o norte, então as taxas de juros estão indo para o sul e vice-versa. Então, quando você fala com um comerciante, você deve se lembrar:
taxas de rali = as taxas de juros ficam menores,
as taxas vendem = as taxas de juros aumentam.
Apenas para declarar o óbvio, os termos rally e sell off são usados ​​em todos os tipos de mercados (por exemplo, equity, commodity, fx, vol) e significam apenas que os preços sobem (rally) ou diminuem (sell off).
A relação fundamental: títulos e swaps.
Meus primeiros dias na mesa de negociação foram um tempo ocupado, e entre mil coisas para fazer, recebi uma informação que mudaria minha vida para aprender de cor:
The Bond & amp; Trocar Relação: Long = Receber, Curto = Pagar.
Explicação: se você receber uma troca (então pague a Libor), e as taxas caírem, você terá ganho dinheiro na troca. Quando as taxas caem, os preços dos títulos geralmente sobem, então quando você recebe (short para "receber fixo") em um swap, você provavelmente ficará feliz se os preços dos títulos subirem, por isso você está comprando o mercado.
Corolário de Swaptions: Long = Receiver, Short = Payer.
Nota: um & # 8220; receptor & # 8221; swaption é uma opção para inserir um swap onde você recebe fixo.
O fato é que você não vai muito longe em qualquer conversa de renda fixa, a menos que você descubra essas poucas diferenças de valor e as torne uma segunda natureza. Há mais por vir, mas, por enquanto, vamos ver como essas regras nos ajudam a entender alguns comentários bem repetidos:
1) Se você comprar um título, então você protege seu risco de taxa de juros pagando em swaps.
2) Se as taxas forem baixas, os clientes provavelmente procurarão proteger suas carteiras de renda fixa pagando em swaps. Explicação: as taxas são baixas, o que significa que os títulos são caros, então a maioria dos investidores vai achar que os preços dos títulos estão mais propensos a cair do que subir, então, encurtar o mercado é provavelmente a posição mais popular; portanto, pagando em swaps, já que é um short sintético.
3) Uma opção de compra no mundo da equidade é uma opção para comprar um capital a um preço pré-determinado, por isso é uma opção ir longo. No mundo de renda fixa, o equivalente para swaps seria uma troca de receptores, uma vez que também é uma opção de longo prazo no mercado. As conversões de recebedores tenderão a ser em greves mais baixas do que o atual no nível monetário, já que os investidores não vão querer perder um rally se isso acontecer, mas estão felizes em pagar menos por uma opção que leva muito tempo apenas depois que o mercado subiu um pouco.
Aguda e aplainamento.
As séries históricas históricas confirmarão que a curva de juros geralmente se eleva em uma recuperação e se estabiliza em uma liquidação. Isso leva a termos como "aumento de inclinação" & # 8217; e & # 8216; aplainar & # 8217 ;.
Aqui estão alguns mnemônicos que eu inventei que tornam possível entender rapidamente esses termos:
s teepening significa que o mercado está aumentando sua duração,
Por isso, o mercado está aumentando sua duração.
Deixe-me dar uma breve explicação. Para além das razões usuais para o facto de uma curva de rendimentos elevada ser norma (compensação ou prémio de risco para investir em obrigações de prazo mais longo), uma curva de rendimentos mais acentuada significa que obrigações de curto prazo são relativamente mais caras do que obrigações de datas mais longas. Este será o caso se:
houve mais compradores de títulos de curto prazo do que de títulos de prazo mais longo, ou houve mais vendedores de títulos de prazo mais longo do que de títulos de prazo mais curto,
já que ambos os processos elevariam os preços dos títulos de prazos mais curtos ou pressionariam para baixo os preços dos títulos de prazo mais longo.
Mas, em ambos os casos, a & # 8216; média & # 8217; carteira tornou-se relativamente mais curto datado e, portanto, tem uma duração mais curta. O oposto vale para um achatamento da curva de juros, é claro.
Então, em resumo, temos duas maneiras de se inclinar, e duas formas de achatamento, e essas quatro possibilidades dão origem a todas as combinações de touro / urso / achatamento / inclinação:
o mercado está comprando títulos de curto prazo: bull steepening, o mercado está vendendo títulos de longo prazo: bear steepening, o mercado está vendendo títulos de curto prazo: urso achatamento, o mercado está comprando títulos de longo prazo: achatamento de touro.
Aqui está como isso funciona na prática: você ouve.
& # 8220; houve um touro de inclinação & # 8221;
e o mnemônico imediatamente leva você a pensar:
& # 8220; houve inclinação, então a duração está diminuindo & # 8221;
e você sabe que isso pode ser feito através da compra de títulos de prazo mais curto ou da venda de títulos com prazo mais longo. Mas o & bull2 & bull; # 8221; prazo diz que você estava comprando para deduzir:
& # 8220; houve compra de títulos de curto prazo & # 8221;
ou em termos mais chiques:
Compre / venda jargão.
Agora que vimos algumas das relações fundamentais nos mercados de renda fixa, passamos a abordar o principal trader falar por comprar e vender.
Na verdade, esse jargão de compra ou venda pode ser ouvido em qualquer mercado e são, na verdade, apenas termos para comprar e vender algo.
(1): & # 8216; clique em & # 8217; e & # 8216; levantar & # 8217;
Agora que você tem o relacionamento fundamental, você precisa se sentir confortável com o segundo nível de jargão. O fato é que, se você vagar por um pregão de títulos, não é provável que você ouça as pessoas dizerem: "Eu comprei um título." Em vez disso, você ouvirá coisas como:
& # 8220; Levantei-o antes do rally & # 8221 ;.
Aparentemente misteriosos, esses termos são, na verdade, um corolário das regras mais básicas de negociação:
se você comprar, os preços subirão
se você vender, os preços vão descer.
É apenas um passo simples para se conectar aos termos & # 8216; clique em & # 8217; e & # 8216; levantar & quot ;: se alguém em algum lugar comprar um ativo, seu preço será elevado; Se alguém em algum lugar vender um ativo, seu preço será abatido.
Então, quando um comerciante diz "Acabei de ser levantado", você sabe que alguém acabou de comprar deles:
Eu fui levantado = alguém comprou = eu vendi.
Eu fui atingido = alguém vendeu = eu comprei.
Da mesma forma, um comprador diria: "Eu o levantei em 100 & # 8221; significa que eles acabaram de comprar de um criador de mercado e pagaram 100 pelo ativo.
Outro par de frases que você ouvirá regularmente no pregão agora fará sentido para você:
(2): & # 8216; mine & # 8217; e & # 8216; yours & # 8217;
Estes são um pouco mais simples: se eu comprar um vínculo, eu diria que ele é meu agora & # 8217; e se eu vender eu diria que "é seu agora".
(3): & # 8216; dar & # 8217; e & # 8216; tirar & # 8217;
Da mesma forma, se eu lhe vender um vínculo, estou dando a você e, se eu comprá-lo, vou tirá-lo de você:
A outra forma que é comum é:
Eu tenho dado = alguém vendeu para mim = eu comprei.
É provável que isso seja dito mais por um criador de mercado que comprou porque alguém acertou sua oferta; foi compra passiva.
Aplicando a linguagem de compra / venda a swaps.
Quando você entra em um swap, uma parte paga fixa e a outra parte paga uma taxa flutuante (geralmente uma libor de algum tipo). A maneira padrão de descrever uma transação de swap é fazer referência à perna de taxa fixa: por exemplo.
& # 8220; Eu paguei em 5 anos & # 8221; = Eu entrei em um swap de vencimento de 5 anos em ponto no qual eu pago a perna de taxa fixa e recebo a perna libor.
À primeira vista, não parece apropriado dizer que alguém está realmente comprando ou vendendo qualquer coisa, mas o fato é que você também ouvirá os traders usando o jargão de compra / venda para transações de swap, então aqui vamos ver o que isso significa.
A terminologia segue de outro princípio simples de negociação:
se você comprar algo e o preço subir, você ganhará dinheiro,
se você vender alguma coisa e o preço cair, você ganhará dinheiro,
e depende da interpretação da taxa de swap como preço de alguma coisa. E qual é a taxa de swap do preço de?
O princípio do preço de swap: a taxa de swap é o preço dos futuros libors.
& # 8220; compre o swap & # 8221; = comprar os libors = pagar fixo,
& # 8220; vender a troca & # 8221; = vender os libors = receber fixo.
Veja por que isso funciona. Suponha que a taxa de swap suba e você tenha "comprado o swap", então você deve ter registrado um PnL positivo em sua posição de swap & # 8212; qual é o caso se você estivesse pagando (fixo) no swap.
Todos os outros jargões de compra / venda se encaixam:
& # 8220; meu & # 8221; (para swaps) = eu compro o swap = eu pago fixo.
& # 8220; seu & # 8221; (para swaps) = eu vendo o swap = recebo fixo.
& # 8220; Eu fui atingido & # 8221; (para swaps) = eu comprei o swap = eu pago fixo.
& # 8220; Eu fui levantado & # 8221; (para swaps) = eu vendi o swap = recebo fixo.
& # 8220; Eu tenho dado & # 8221; (para swaps) = eu comprei o swap = eu pago fixo.
O princípio universal (versão completa)
Na verdade, a lógica por trás dessa abordagem é muito útil e merece ser a nossa versão completa do princípio universal:
O princípio universal: faça tudo uma declaração sobre os preços.
Por quê? Porque então você pode aplicar a regra mais básica de negociação:
A chave para tudo: compre barato e venda caro.
Aqui estão os corolários que temos usado efetivamente:
Corolário 1: no mundo das taxas nos referimos ao preço dos títulos.
Corolário 2: no mundo dos swaps nos referimos ao preço dos libors.
O princípio pode ser aplicado a todos os negócios que você já viu, e você deve tentar aplicá-lo a todos os negócios que você olhar. Por exemplo:
Se você está precificando um comércio de steepener você está comprando ou vendendo o spread? Se você está precificando um comércio de opções, está comprando ou vendendo volatilidade? Se você está precificando um comércio de taxas, você está comprado ou curto no mercado? se você precifica uma troca de ativos, está comprando ou vendendo a base?
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Publicado por Robert.
Matemático (Doutor em Teoria da Probabilidade). Art lover (passei um excelente ano estudando pintura e cerâmica no Batley Art College). Ex banqueiro de investimento (2 anos de negociação de renda fixa exótica, 5 anos de pesquisa quantitativa, 2 anos de estruturação da inflação). Agora ocupado como desenvolvedor de software quantitativo. Ver todas as mensagens de Robert.
Pós-navegação.
14 pensamentos sobre & ldquo; Compreender o jargão trader & rdquo;
Estou um pouco confuso agora. Em um ponto você declarou isso.
& # 8220; O Bond & amp; Swap Relation: Long = Receber, Curto = Pagar & # 8221;
mas então até o final diz.
& # 8220; "compre o swap" = compre os libors = pague fixo & # 8221;
São aqueles consistentes?
As duas convenções são consistentes.
Os livros didáticos dizem que a maneira de pensar em uma troca é declarar quem paga ou recebe a taxa fixa.
Mas os traders também dizem "comprar o swap", então eu também explico o que significa comprar ou vender o swap.
OK agora eu vejo o seu ponto. Por alguma razão minha mente apenas substitui & # 8216; long & # 8217; para & # 8216; comprar, & # 8217; que perde todo o sentido deste post.
com base no corolário 2 do princípio universal, as taxas de swap de rally & # 8221; = as taxas estão subindo?
Meus sentimentos são assim porque seu exemplo menciona explicitamente as "taxas de troca" & # 8221; então o & # 8220; rally & # 8221; refere-se diretamente às próprias taxas de swap. Então eu diria que as taxas de swap rally & # 8221; significa que as taxas de swap aumentaram.
Se, por outro lado, alguém tivesse dito "houve uma alta nas taxas" # 8221; então eu diria que eles significam que houve uma recuperação no mercado de taxas, ou seja, o mercado de títulos, o que implica que as taxas de juros caíram.
Ficaria claro, a partir do contexto, se eles realmente queriam dizer que as taxas de swap haviam aumentado ou se estavam apenas perdendo o seu idioma e que na verdade significavam apenas 'taxas' rally '. ou seja, os títulos se recuperaram.
Eu li, o que, três dúzias de livros e nunca encontrei um resumo tão abrangente em nenhum lugar. Obrigado por compartilhar!
Achei muito útil. Muito obrigado.
Excelente post. Eu costumava checar constantemente este blog.
e eu estou inspirado! Informações extremamente úteis, particularmente a final.
seção 🙂 Eu controlo muito tal informação. Eu estava procurando por essa informação em particular há muito tempo.
Obrigado e boa sorte.
Muito impressionado com a forma como você destilou a essência do preço de muitas coisas (de libor para vol) e sua relação com as taxas de uma forma tão magistral. Eu não pude acreditar que você juntou muitos pontos em minha compreensão de várias coisas frouxamente conectadas em um passeio de trem de manhã :). Bem feito, e obrigado!
Bom blog & # 8211; Muito obrigado (esclareceu muito da linguagem do comerciante) & # 8211; Só para esclarecer quando eu sou um longo vínculo & # 8211; É justo dizer que eu sou & # 8220; Longo risco de RI & # 8221; e quando eu comprar um swap, então, eu estou com um RI de Risco Curto & # 8221 ;?
A maneira que eu penso sobre isso é & # 8211; Quando eu for & # 8220; curto IR Risk & # 8221; em um swap (ou seja, comprar um swap & # 8211; pagar fixo, receber flutuação), quando as taxas de IR sobem & # 8211; Eu ganho dinheiro.
Parece lógico na minha mente & # 8211; mas então a linguagem e a lógica são duas coisas diferentes. Por favor, você pode esclarecer da perspectiva de um trader como eles pensam sobre o risco?
Eu terei cuidado com o termo "risco".
Pode significar algumas coisas diferentes: "Estou com muito risco" # 8217; pode significar que eu sou long equities & # 8212; o clássico & # 8216; recurso arriscado & # 8217; quando considerado ao lado de títulos.
Este é Alan Hu, um operador de renda fixa do Bank of China. Eu me deparei com o seu blog quando eu estava procurando por explicações de jargão na negociação de IRS (para um treinamento interno de novos traders). Pode ser uma surpresa para você que no mercado de língua mandarim, ainda estamos usando os jargões ingleses para ofertas; e sem saber como os comerciantes de língua inglesa pensaram quando criaram os jargões, é muito doloroso para nós memorizar o que realmente significa para a Receita Federal (eu me forcei a lembrar, e isso me custou cerca de meio dia!)
Seu blog tem a explicação mais vívida para todas as coisas que me intrigaram. E eu não sei o que fazer disso meu bem pessoal. Você poderia me permitir traduzir e compartilhar este post com meus colegas chineses? Vou publicar a tradução no Wechat, uma combinação de WhatsApp e blog. Claro, será totalmente gratuito e acessível para todas as pessoas. Não será uma tradução de 100%; Eu gostaria de acrescentar alguns comentários para o mercado chinês se você me permitir fazê-lo. De qualquer forma, só quero que você saiba que o valor do seu compartilhamento não se limita ao Reino Unido, é universal.
Alan, seu comentário foi há muito tempo e peço desculpas por não ter encontrado tempo para responder antes.
Eu espero que você tenha ido em frente e feito a tradução. Por favor, faça se você não fez!
Muito obrigado por suas amáveis ​​palavras.
Tudo de bom, Robert.
Obrigado por compartilhar!
Você diz "no mundo dos swaps nos referimos ao preço da Libors", você quer dizer os fatores de desconto que obteríamos das taxas Libor?

Opções de negociação de gírias
Texto do título para o próximo artigo.
Jargão Forex.
Os mercados têm uma linguagem própria e dentro dessa linguagem, o forex tem seu próprio dialeto. Aqui estão alguns termos que comumente usamos em nossos comentários. Se você quiser ver termos adicionais definidos, envie um e-mail info@forexlive.
Alojamento / acomodativo.
Outra maneira de se referir a política monetária fácil ou mais fácil, muitas vezes usada como uma palavra de código pelos banqueiros centrais.
Todos os Ordinários.
Um índice de ações australiano.
Programa de Compra de Ativos: Não é apenas algo que você encontra no seu telefone, é uma iniciativa BOJ introduzida em 2010 como uma ferramenta de flexibilização monetária onde compra títulos do governo com até três anos até o vencimento (e também dívida corporativa, ETFs e REITs) e confiança fundos que investem em ações e propriedades.
O principal índice de ações da Austrália.
O dólar australiano - (ou uma pessoa que fala com um sotaque interessante)
Bank for International Settlements (BIS) (Banco de Pagamentos Internacionais)
Uma organização internacional que fomenta a cooperação monetária e financeira e serve de banco para os bancos centrais. O BIS muitas vezes atua como um agente no mercado cambial, permitindo que os bancos centrais mascarem sua identidade na tentativa de reduzir o impacto no mercado.
Opção de Barreira.
Um tipo de opção cujo pagamento depende se o ativo subjacente atingiu ou excedeu o preço predeterminado. Uma opção de barreira pode ser um knock-out, o que significa que pode expirar sem valor se o subjacente exceder um determinado preço, limitando os lucros para o detentor, mas limitando as perdas para o escritor. Também pode ser um knock-in, o que significa que não tem valor até que o subjacente atinja um determinado preço.
Um pedido de compra colocado no mercado ou abaixo dele.
Banco da Inglaterra.
Títulos do governo italiano.
O apelido do mercado para o Bundesbank, o banco central obcecado pela inflação da Alemanha.
Títulos públicos alemães a 10 anos. O Bobl é o 5 ano e Schatz o 2 ano.
Apelido para GBP / USD. Origina-se do uso de cabos transatlânticos para transações de transações de moeda anos atrás. Qualquer pessoa que use termos como "Cabo-iene" ou "euro-cabo" deve ser dispensado como amador.
O índice de ações francês, o CAC 40.
Vela / Castiçal
Um método de mapeamento de ação de preço. O assunto de multidões de livros e o método preferido de gráficos no ForexLive.
Corporações
Os departamentos de tesouraria de grandes corporações multinacionais. Eles são responsáveis ​​por cobrir as exposições cambiais de suas empresas, o que pode ter impactos dramáticos nos lucros das empresas com grandes vendas no exterior. Por exemplo, uma empresa como a Airbus tem enormes receitas em dólares, mas tem a maior parte de sua base de custos em euros. Eles devem proteger suas exposições de moeda para tentar compensar essa falta de correspondência.
Contas de CTA.
Uma entrada na seção de resultados abrangentes de um balanço patrimonial traduzido resumindo os ganhos / perdas resultantes de taxas de câmbio variáveis ​​ao longo dos anos. Uma entrada de CTA é exigida pela regra do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) nº 52 como um meio de ajudar os investidores a diferenciar entre ganhos / perdas operacionais reais e aqueles gerados por meio de tradução.
Banco de Custódia.
Um banco que detém títulos em custódia de outras instituições financeiras faz sua contabilidade e liquida sua atividade de negociação. Exemplos incluem o Bank of New York Mellon, a State Street e a Northern Trust Co. Também conhecidos como custodiantes.
Índice alemão de ações, o DAX 30.
O rácio que compara a alteração no preço do activo subjacente com a alteração correspondente no preço de um derivado. Por vezes referido como o "rácio de cobertura".
Uma declaração relacionada à política monetária que implica uma política mais flexível (taxas mais baixas).
Fácil (facilitando)
Refere-se à política monetária tendendo a taxas de juros mais baixas. As autoridades monetárias (um banco central) vão querer políticas monetárias fáceis (taxas de juros mais baixas e até mesmo um programa como o afrouxamento quantitativo, a fim de estimular o crescimento econômico).
EBS (Electronic Broking Services)
Uma plataforma de negociação eletrônica de atacado usada para negociar entre negociantes interbancários. É como um ECN para os bancos.
Banco Central Europeu.
Um conselho composto pelos ministros da economia e finanças da União Europeia. Eles se encontram uma vez por mês.
Assistência de liquidez de emergência (ELA)
A provisão de liquidez pelos bancos nacionais membros do Sistema Europeu de Bancos Centrais (Eurosistema) a bancos individuais. A provisão de liquidez é feita em circunstâncias excepcionais a instituições ilíquidas incapazes de obter liquidez no mercado ou de participação em operações de política monetária (excluídas pelo BCE). Os empréstimos são feitos contra garantias e correm o risco do banco central nacional.
Um Exchange Traded Fund (o BOJ comprou ETFs como parte de seu programa de facilitação de APP).
Dólar do euro.
Não o euro; uma preocupação de muitos comerciantes de FX antigos é ouvir a moeda do euro referida como "eurodollar". Um eurodólar refere-se a um dólar americano depositado em bancos fora dos EUA. Da mesma forma, os futuros de eurodólares são um contrato futuro de taxa de juros muito popular.
Um grupo de ministros das finanças dos países que são membros do euro. O seu porta-voz é Jean-Claude Junckers, o ministro das Finanças do Luxemburgo.
Mecanismo Europeu de Estabilidade Financeira (ESFS)
É um instrumento jurídico acordado pelos 27 estados membros da União Europeia em 9 de maio de 2010, com o objetivo de preservar a estabilidade financeira na Europa, fornecendo assistência financeira aos países da zona do euro em dificuldade. Coloquialmente conhecido como "euro SPV" ou "euro TARP".
Para negociar contra. Por exemplo, “desvanecer uma tendência” é contrariar a tendência. Desvanecer um boato é acreditar que seja falso e fazer o oposto do que o boato sugeriria.
O Federal Reserve Bank, o banco central dos Estados Unidos.
Retrações de Fibonacci.
Uma ferramenta útil para comerciantes como mercados corretos durante as tendências. Os técnicos buscam suporte em retrocessos em 38,2% da tendência de alta ou rebotes em uma tendência de baixa, 50% e 61,8%. Derivado da "proporção áurea" do matemático italiano Fibonacci.
Índice de ações do Reino Unido, o FTSE100.
Orientação para frente.
A orientação futura pode assumir muitas formas, mas, em essência, todas elas envolvem um banco central dizendo, ou pelo menos insinuando, o que vai fazer com a política monetária antes de fazê-lo.
Federal Open Market Committee, o grupo de política monetária do Federal Reserve Bank dos EUA. É composto por 12 membros, os sete membros do Conselho do Federal Reserve e cinco dos doze presidentes do Federal Reserve Bank 9 selecionados rotativamente por períodos de um ano).
Apelido do mercado para o par de moedas USD / CAD.
Conceitos nos mercados de opções são expressos em termos do alfabeto grego. Gama refere-se à taxa de alteração no delta de uma opção em relação ao preço do ativo subjacente. Uma posição gama curta se tornará mais curta à medida que o preço do ativo subjacente aumentar. À medida que o mercado se recupera, você está efetivamente vendendo cada vez mais ativos subjacentes à medida que o delta se torna mais negativo.
Títulos do governo do Reino Unido.
Transacionar um acordo sobre o preço da oferta, ou seja, para vender a preço de oferta, para quem está oferecendo.
Tempo passado de doação, o que aconteceu se você cruzou o spread e vendeu na oferta.
Uma tradição cultural no Japão de contas de liquidação no 5º dia do mês (e em datas que são múltiplas de 5, então 5, 10, 15, 20, 25 e 30). Nos mercados cambiais, refere-se à demanda do importador por USD / JPY, que deve ocorrer no dia 5 de cada mês. Precisa ser tomada com um grão de sal, os mercados não são assim tão simples: mas pelo menos agora, quando você vê comentaristas se referindo à demanda de Gotobi, você saberá o que eles significam.
Conselho do BCE (do BCE)
O Conselho do BCE é o grupo de política monetária de 23 membros do Banco Central Europeu. Geralmente, qualquer um que seja referido como parte do BCE no ForexLive é um membro do Conselho de Administração.
Quando os obrigacionistas são forçados ou voluntariamente tomam um negócio pior do que aquele delineado no pacto de fiança.
Uma declaração sobre política monetária que implica uma política mais rígida (taxas mais altas).
Hindenburg Omen.
Um indicador técnico do mercado de ações quando dois dias de negociação dentro de 30 dias um do outro onde, no mesmo dia, a média móvel de 10 semanas está subindo, novas altas são superiores a 2,2% do total de emissões negociadas, novas baixas são superiores a 2,2% questões totais negociadas, eo oscilador McClellan é negativo.
Autoridade Monetária de Hong Kong, o banco central de Hong Kong.
(Ichimoku Kinko Hyo) Uma série de indicadores técnicos empacotados juntos e sobrepostos em um castiçal ou gráfico de barras para formar o gráfico Ichimoku. Popularmente usado para cruzes de ienes.
A divisão do Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange. Esta é a bolsa onde a maior parte da negociação de futuros de moeda ocorre em todo o mundo. Posições líquidas no câmbio são compiladas a cada semana e relatadas no relatório Commitments of Traders nas tardes de sexta-feira.
O mercado banco-a-banco em moeda estrangeira. Os bancos podem negociar diretamente uns com os outros em moedas, muitas vezes por telefone, ou através da EBS ou da Reuters Dealing. Negociação “interbancária” geralmente se refere à negociação direta entre bancos, sem intervenção do corretor (classificando a EBS e a Reuters como corretoras nesse contexto, uma vez que elas servem para igualar compradores e vendedores). O banco "A" entra em contato com o Banco "B" e solicita um preço em (por exemplo) USD / JPY, em um valor (20 milhões de dólares, por exemplo). O banco 'B' faz '(dessa forma os bancos são criadores de mercado um do outro) um preço, mostrando uma oferta e uma oferta: o Banco A fica então livre para negociar um acordo sobre a oferta ou oferta mostrada, ou para passar e não acordo.
Uma importante agência de notícias japonesa (como a Reuters).
Títulos do governo japonês.
Um comerciante que compra e vende, muitas vezes com frequência, para aproveitar oportunidades de mercado de curto prazo. Pode ser intradiário ou por um par de dias. Isso não impede que ele tenha uma visão de longo prazo e, em geral, negoceia no curto prazo contra essa visão principal.
Agência Central de Notícias da Coréia, a agência de notícias estatal da Coréia do Norte.
O dólar neozelandês, do pássaro kiwi que não voa, foi encontrado apenas na Nova Zelândia.
O índice de ações sul-coreano.
Apelido para o dólar canadense. Deriva da imagem de um Loon na moeda de $ 1. O que é uma moeda de $ 2 chamada? Um twonie, claro!
Ser comprado é quando você comprou com a intenção de vender a um preço maior para lucrar. Por exemplo, ser comprado em EUR / USD é ter comprado euro em relação a USD, com o plano de vender o euro a um preço mais alto, a fim de lucrar.
LTRO - Operações de refinanciamento de longo prazo.
Empréstimos garantidos a longo prazo concedidos pelo BCE aos bancos membros. Os termos variam de 3 meses a 3 anos.
Laços de bordo.
Um título de empresa estrangeira vendido em dólares canadenses.
Perfil de mercado.
Um tipo de gráfico raramente visto, pioneiro e patenteado por Peter Steidlmayer.
A autoridade monetária de Cingapura, o banco central de Cingapura.
O que um negociante interbancário dirá a uma contraparte ou corretora de voz quando ele (ou ela) quiser comprar.
Fundo Modelo.
Hedge Fund que utiliza alguma forma de modelo quantitativo para iniciar e liquidar negócios. O tipo mais conhecido de fundos são os seguidores de tendências como J. W. Henry e Co. Muitos desses fundos são negociados em horários determinados durante o dia, geralmente às 10 horas, horário de Nova York.
Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra, que se reúne uma vez por mês para decidir sobre a taxa de juros oficial no Reino Unido.
Sra. Watannabe.
Um termo coletivo que originalmente se aplicava a especuladores de dona de casa japonesa, mas agora é usado para se referir a traders japoneses de FX de margem de varejo. Eles podem ser uma força poderosa.
Um grande jornal japonês.
O principal índice de ações do Japão.
Títulos do governo francês.
O programa do BCE introduziu em agosto de 2012 para comprar diretamente títulos do governo no mercado secundário. Só pode ser usado depois que um governo pedir ajuda financeira.
Uma ordem de venda é igual ou superior ao preço de mercado.
Operação Twist.
Uma operação de política monetária usada pela última vez no início dos anos 1960, na qual o Fed vendeu Treasuries de vencimento mais curto de seu portfólio e comprou vencimentos de prazo mais longo a fim de reduzir as taxas de juros de longo prazo. O tamanho total do balanço do Fed não é afetado pelo movimento.
Opção expira.
O tempo de expiração padrão é às 10 horas, em Nova York. Principalmente contratos de baunilha (veja opções de baunilha), mas também algum interesse de opção de barreira também (veja opções de barreira)
Para informações sobre como negociar o orderboard.
Quer saber como trocar o quadro de pedidos? Veja este post!
Reversão da chave do dia externo.
As reversões principais são dias fora de qualquer tendência ou baixa de tendência. Uma reversão fundamental ocorre quando um mercado faz uma nova alta, depois reverte para baixo, tira a mínima do dia anterior e fecha mais baixo do que o fechamento do dia anterior.
Tempo passado de pagamento, o que acaba de acontecer se você cruzou o spread e comprou a oferta.
Em pé de igualdade, em latim. Refere-se a detentores de títulos com direitos iguais no caso de uma reestruturação da dívida.
Transacionar um acordo sobre o preço oferecido, ou seja, comprar ao preço ofertado, para quem estiver oferecendo.
Banco do Povo da China, o banco central da China.
Opção de baunilha simples.
O tipo de opção mais básico com uma data de vencimento simples e preço de exercício sem recursos adicionais.
Ponto e figura.
Um método de mapeamento de ação de preço.
Corretores Principais.
Empresas que permitem que clientes como fundos de hedge usem suas linhas de crédito para acessar os mercados financeiros. Por exemplo, um cliente de fundos hedge do Banco X pode negociar no mercado interbancário de câmbio usando o nome do Banco X em troca de uma taxa.
Facilidade Quantitativa (ing)
Uma estratégia utilizada pelos bancos centrais antes voltada para as taxas de juros de curto prazo torna-se ineficaz porque as taxas chegaram a zero (ou próximo a ela). O banco central compra ativos, tipicamente títulos do governo, em um esforço para injetar dinheiro na economia.
Reserve Bank of Australia (banco central)
O Banco da Reserva da Nova Zelândia, o banco central da Nova Zelândia.
Comércio de Reflação.
A compra de classes de ativos que os investidores esperam fazer bem em uma recuperação econômica. Commodities, ações e mercados emergentes são exemplos. As classes de ativos a serem evitadas em uma atmosfera inflacionária incluem títulos e moedas de baixo rendimento.
Dinheiro real.
Geralmente se refere a fundos não alavancados (mútuo, por exemplo).
Trust de Investimento Imobiliário (o BOJ tem comprado recentemente REITs do Japão como parte de seu programa de facilitação de APP).
Refere-se ao BOJ que compra títulos públicos do mercado em operações regulares de mercado (o outro programa de compra de títulos do BOJ é o APP: Asset Purchase Program. Os dois foram recentemente fundidos em um pelo BOJ).
Programa do Mercado de Valores Mobiliários.
O programa no qual o BCE adquire títulos do governo dos estados-membros, onde o mercado pressionou, vai além do que o BCE considera fundamentalmente justificável. O BCE esteriliza semanalmente os euros adicionados ao sistema monetário de modo a não impactar a oferta global de moeda. É um método de transmissão da política monetária.
Nos mercados financeiros, ser curto refere-se a vender algo que você não possui (com a intenção de comprá-lo de volta a um preço menor para lucrar). É o mesmo no mercado de câmbio. Por exemplo, para ser curto USD / JPY significa que você vendeu USD em relação ao iene, com a intenção de comprar de volta USD / JPY quando a taxa caiu para lucrar.
Contrato de futuros do índice de preços da ação australiana (baseado no ASX200).
Mercado Spot.
No câmbio interbancário, o mercado à vista é o mercado de divisas a ser distribuído dentro de um período de dois dias (ou, no caso do USD / CAD, e de alguns outros).
O espaço entre uma oferta de lance, por exemplo. se o preço for de 35 e 36,5, o spread é de um ponto e meio. A fim de ficar em uma posição sem esperar (quando você simplesmente deve estar a bordo AGORA) é necessário cruzar o spread para pagar a oferta (ou seja, se você quer ser longa e não quer colocar um lance, mas apenas quer no momento) ou dar o lance (ou seja, se você quiser ser curto e não quiser colocar uma oferta, mas apenas quer ser curto agora).
Uma ordem que fecha uma posição no mercado uma vez que um determinado nível de preço seja negociado no mercado. Por exemplo, uma ordem de venda colocada abaixo do preço de mercado para proteger contra perdas aceleradas.
Fundo soberano (SWF)
Um fundo criado por um país com grandes reservas cambiais para ajudar a administrar essas reservas. Normalmente, os SWFs compram títulos de longo prazo para tentar aumentar os retornos dos investimentos além do que os bancos centrais geralmente ganham para manter a dívida do governo. Exemplos incluem o Governo de Singapore Investment Company e a Autoridade de Investimento de Abu Dhabi.
Nomes soberanos.
Usado de forma intercambiável para fundos soberanos ou bancos centrais.
Banco Nacional da Suíça, o banco central da Suíça.
Existe uma Pesquisa do Tankan do Banco do Japão e uma Pesquisa do Reuters Tankan. Ambos são pesquisas de empresas de manufatura e serviços projetadas para avaliar as condições de negócios no Japão. O BOJ Tankan é realizado trimestralmente, o Reuters Tankan é mensal.
Taper / Tapering.
Acredita-se que o Federal Reserve começará a desacelerar sua compra de ativos em resposta a uma melhora da economia dos EUA, que não exige muita acomodação monetária. Esta desaceleração (não parar) das compras é referida como redução gradual.
uma condição de mercado em que os preços não são tão líquidos quanto seria normalmente esperado.
Essas coisas que parecem estar sempre lutando. Só brincando. Uma tendência de um par de moedas se mover em uma direção consistente. Por exemplo, o USD / JPY teve uma tendência de alta de outubro de 2012 a abril de 2013 (de cerca de 78 para 99, por escrito).
Um fundo Toshin é um fundo de investimento japonês que investe em ativos não denominados em ienes, por exemplo, títulos estrangeiros ou ações. Em resumo, fundos japoneses investidos no exterior.
Opção de baunilha.
Um instrumento financeiro que dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado, dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma opção normal de chamada ou venda que possui termos padronizados e nenhum recurso especial ou incomum. Geralmente é negociado em uma bolsa, como o Chicago Board Options Exchange.
Agente de voz
Nos corretores interbancários, a corretagem é conduzida por meio de telas, mas também por meio de “corretores de voz”, onde os corretores ouvem os corretores falando / gritando preços (por exemplo, 35/38, ou seja, 35 ofertas e 38 oferecidas) e negociam com os corretores falando / gritando. costas. É como uma linha telefônica permanentemente aberta no alto-falante. A intermediação de voz persiste, mas a negociação eletrônica baseada na tela tomou muito do volume.
Quando um preço avança em uma direção apenas para ser seguido muito rapidamente por um movimento na direção oposta. Por exemplo, o EUR / USD pode romper a resistência técnica a um preço, trocar 10 ou mais pontos mais altos do que alguns minutos depois caíram 30 ou mais pontos. Longs foram "whipsawed".
Agência de Notícias Xinhua.
Nível ministerial - agência de imprensa oficial da China (PROC).
Gíria do mercado para "bilhões".
O que um negociante interbancário dirá a uma contraparte ou corretora de voz quando ele (ou ela) quiser vender.
É importante entender o jargão forex para saber o que os investidores estão pensando. Para aproveitar as mudanças no sentimento de negociação forex, você precisa entender a "conversa do trader" para compreender rapidamente o que os negociadores de FX podem fazer a seguir, com base no que eles estão dizendo e na linguagem que estão usando com mais frequência. Sites de mídia social como o nosso no Facebook, Twitter e Google+ usam o jargão comercial. Esperamos que todos saibam, mas às vezes é uma boa ideia dividir os comentários comuns de câmbio para que os leitores possam entender exatamente o que estamos tentando transmitir. Veja o nosso jargão forex mais abrangente e lista de vocabulário abaixo em ordem alfabética para ver os termos forex mais comumente usados ​​que você encontrará em nosso site de negociação forex em tempo real ou redes de mídia social.
Principais corretores de Forex.
Aqui estão os quatro grandes riscos para os mercados agora.
Sessões de negociação.
Análise técnica.
EUR / USD se aproxima de uma alta de três anos.
USD / JPY desmorona a nova baixa de 15 meses.
Os lances em 106,15 enviam USD / JPY de volta.
Rússia e OPEP pretendem elaborar um acordo sobre aliança de longo prazo - relatório.
S & P atinge o alvo de retracement de 50% (quase)
Pedidos de Forex.
AUDUSD leva uma queda com expirações de opção fazendo um impacto.
A opção FX expira no corte das 15:00 GMT - 15 de fevereiro de 2018.
Mais das placas de ordem 15 de fevereiro
EURJPY ordena 15 de fevereiro - Ainda em frente.
EURGBP encomenda 15 de fevereiro - Firmemente ligado ainda.
Bancos Centrais.
Schembri, do BOC, diz que o banco adotará uma abordagem cautelosa em relação às taxas de juros.
O Schembri do BOC: O crescimento subjugado pode mudar a forma como os bancos centrais reagem.
O banco central da Noruega diz que pode subir em 2018.
Lautenschlaeger, do BCE, diz que pode haver necessidade de mais políticas macroprudenciais.
O governo do Japão pode listar indicados para o governador do BOJ na sexta-feira - relatório.
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Glossário de Terminologias de Negociação de Opções.
Glossário de Terminologia de Opções.
Atualizado 1 de agosto de 2017.
Top 10 Must-Know Opções Termos para iniciantes de opções.
Indexar por ordem alfabética.
Acumulação - Quando os estoques começam a se mover lateralmente após uma queda significativa à medida que os investidores começam a acumular.
Opções ajustadas - Opções de ações não padronizadas com termos customizados para precificação em grandes mudanças na estrutura de capital do estoque subjacente. Leia o tutorial completo em Opções ajustadas.
Ordem All-or-None (AON) - Uma ordem que deve ser preenchida completamente ou então não será executada. Esta é uma ordem útil para os operadores de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas.
Opção de estilo americano - Um contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa é de estilo americano. Leia o tutorial sobre opções de estilo americano.
Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para beneficiar de discrepâncias de preços. Os operadores de opções freqüentemente procuram por discrepâncias de preços do mesmo contrato de opção entre diferentes opções de troca, beneficiando-se, assim, de um mercado livre de risco. Leia mais sobre Arbitragem de Opções.
Pergunte Preço - Como usado na frase 'lance e perguntou' é o preço pelo qual um vendedor em potencial está disposto a vender. Outra maneira de dizer isso é o preço pedido pelo que alguém está vendendo. Você compra contratos de opção e ações em seu preço Ask. Leia mais sobre os Preços das Opções.
Atribuir - para designar um redator de opções para o cumprimento de sua obrigação de vender ações (call option writer) ou comprar ações (put option writer). O redator recebe um aviso de atribuição da Corporação de Compensação de Opções. Leia mais sobre a atribuição de opções.
No Dinheiro - Quando o preço de exercício de uma opção é o mesmo que o preço da ação predominante. Leia mais sobre as opções do Money.
Exercício Automático - Quando as opções de dinheiro são exercidas de forma aleatória e automática. Leia mais sobre o exercício automático.
Negociação automática - Um acordo de três vias para que seu corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo seu serviço de consultoria de opções. Leia mais sobre o Auto-Trading.
Backspread - veja Estratégia Reversa. Leia mais sobre os Backspreads.
Opções de barreiras - Opções exóticas que surgem ou que deixam de existir quando determinados preços são atingidos. Leia mais sobre opções de barreira aqui!
Baixa - uma opinião que espera uma queda no preço, seja pelo mercado em geral ou por uma ação subjacente, ou ambos.
Estratégias de Opções em Baixa - Diferentes maneiras de usar opções para lucrar com um movimento descendente no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de opções bearish.
Bear Spread - uma estratégia de opção que faz seu lucro máximo quando a ação subjacente declina e tem seu risco máximo se a ação aumentar de preço. A estratégia pode ser implementada com puts ou calls. Em ambos os casos, uma opção com um preço de greve mais alto é comprada e uma com um preço de greve mais baixo é vendida, ambas as opções geralmente com a mesma data de vencimento. Veja também Bull Spread. Biblioteca de Estratégias de Opções.
Armadilha para Ursos - Qualquer movimento descendente tecnicamente não confirmado que encoraje os investidores a serem pessimistas. Geralmente precede fortes comícios e muitas vezes pega os desavisados.
Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço de ação para se mover com o mercado de ações como um todo.
Preço da proposta - o preço pelo qual um potencial comprador está disposto a comprar de você. Isso significa que você vende no preço da proposta. Leia mais sobre os Preços das Opções.
Bid / Ask Spread - A diferença entre o lance vigente e o preço de venda. Geralmente, os contratos de opção que são mais líquidos tendem a ter um Bid / Ask Spread mais apertado, enquanto os contratos de opção que são menos líquidos e são pouco negociados tendem a ter um spread Bid / Ask mais amplo. Leia mais sobre os Preços das Opções.
Opções Binárias - Opções que pagam a você um retorno fixo quando ele acaba no dinheiro por expiração ou nada. Leia mais sobre opções binárias.
Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática destinada a precificar uma opção como uma função de certas variáveis ​​- geralmente preço de ações, preço de exercício, volatilidade, prazo de vencimento, dividendos a serem pagos e a taxa de juros livre de risco atual. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes.
Box Spread - Uma estratégia complexa de negociação de opções de 4 patas destinada a tirar proveito de discrepâncias em preços de opções para uma arbitragem livre de risco.
Break - Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Geralmente, refere-se ao resultado na data de vencimento das opções envolvidas na estratégia. Um & quot; dinâmico & quot; ponto de equilíbrio é aquele que muda com o passar do tempo.
Amplitude - O número líquido de ações avançando versus as que estão em declínio. Quando os adiantamentos excedem os declínios, a amplitude do mercado está se inclinando. Quando as quedas superam os avanços, o mercado está em declínio.
Breakout - O que ocorre quando o preço de uma ação ou a média se move acima de um nível de resistência anterior alto ou abaixo de um nível de suporte baixo anterior. As chances são de que a tendência continue.
Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento no preço, seja pelo mercado em geral ou por um título individual.
Estratégias de opções otimistas - Diferentes maneiras de usar opções para lucrar com um movimento para cima no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de opções otimistas.
Bull Call Spread - Uma estratégia de opções otimistas que visa reduzir o custo inicial de compra de opções de compra, a fim de lucrar com ações que devem subir moderadamente. Leia o tutorial sobre Spread Call Spread.
Bull Spread - uma estratégia de opção que atinge o seu potencial máximo se o título subjacente aumentar o suficiente, e tem o seu risco máximo se a segurança cair longe o suficiente. Uma opção com um preço de queda mais baixo é comprada e uma com um preço de greve mais alto é vendida, ambas geralmente com a mesma data de vencimento. Tanto puts como calls podem ser usados ​​para a estratégia. Biblioteca de Estratégias de Opções.
Bull Trap - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para o lado positivo que incentive os investidores a serem otimistas. Geralmente precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não esperam a confirmação do formulário por outros indicadores.
Propagação de Borboleta - Uma estratégia de opção neutra que possui tanto risco limitado quanto potencial de lucro limitado, construída combinando um spread de touro e um spread de urso. Três preços de ataque estão envolvidos, com os dois inferiores sendo utilizados no spread do touro e os dois maiores no spread do urso. A estratégia pode ser estabelecida com opções de venda ou chamadas; Existem quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Aprenda tudo sobre o spread da borboleta.
Buy To Open - Para estabelecer uma posição de opções indo longo. Leia o tutorial Comprar para abrir.
Chamada - consulte Opção de chamada.
Call Broken Butterfly Spread Wing - A Butterfly Spread com um perfil de risco / recompensa inclinado que não faz perdas ou mesmo um pequeno crédito quando o estoque subjacente quebra para baixo. Isto é conseguido através da compra de mais opções de chamadas de dinheiro do que um spread regular de borboletas. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Butterfly Spread.
Call Spread Condor de Asa Quebrada - Um Condor Espalhe com um perfil de risco / recompensa inclinado que não faz perdas ou mesmo um pequeno crédito quando o estoque subjacente se desfaz em desvantagem. Isto é conseguido comprando uma greve adicional das opções de compra de dinheiro do que um spread regular da Condor. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Condor Spread.
Call Ratio Backspread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para lucro superior e limitado para downside através da compra de mais das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro estão em curto. Leia o tutorial sobre o Back Ratio de Call.
Call Ratio Spread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando uma ação sobe, baixa ou lateralmente, obtendo mais do que as chamadas em dinheiro que são compradas. Leia o tutorial sobre Spread Ratio Ratio.
Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções em que as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de compra de curto prazo são gravadas para lucrar com o decaimento do tempo. Leia o tutorial sobre propagação de tempo de chamada.
Chamado Fora - O processo no qual um gravador de opções de chamada é obrigado a entregar as ações subjacentes ao comprador da opção a um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial sobre o Called Away.
Spread de calendário - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de vencimento diferentes para lucrar principalmente com o decaimento do tempo. Leia tudo sobre os Spreads de Calendário.
Calendário Straddle ou Combination - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um longo prazo straddle e a venda de um curto prazo straddle. Leia tudo sobre o Calendar Straddle.
Calendar Strangle - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de um estrangulamento a longo prazo e a venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre o Calendar Strangle.
Opções de compra - Opções que dão ao titular o direito de comprar a garantia subjacente a um preço especificado por um determinado período de tempo fixo. Leia tudo sobre as opções de chamada.
Capitalização - O valor total de títulos emitidos por uma corporação. Isso pode incluir: títulos, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e superávit.
Cash Secured Put - Opções de venda a descoberto que são totalmente cobertas pelo dinheiro necessário no caso de uma atribuição. Leia tudo sobre dinheiro garantido.
Liquidação em dinheiro / Entregue em dinheiro - Opções que, quando exercidas, entregam o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções de liquidação de caixa.
CBOE - A Bolsa de Opções do Chicago Board; o primeiro intercâmbio nacional a negociar opções de ações listadas.
CBOE VIX - Veja VIX.
Chain - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre as cadeias de opções.
Classe de Opções - Contratos de opção do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente.
Close - Período no final de um dia de negociação em que os preços finais do dia são calculados.
Pedido de Encerramento - A recompra ou venda de uma opção para a qual um operador de opções tem a posição oposta. Um operador de opções que escreve uma opção de compra executará uma ordem de fechamento "comprando para fechar" essa opção de compra. An option trader who bought a call option will execute a closing order by "selling to close" that call option. Types Of Options Orders Explained.
Condor Spread - A complex neutral option strategy that profits from a stock trading within a predetermined range. Read All About Condor Spreads Here!
Contango - A term originating from the oil market. This is when farther month implied volatility is higher than nearer month implied volatility. This is indicative of a normal market condition.
Contingent Order - An advanced customizable options order that triggers contingent upon the fulfillment of predetermined criteria. Leia mais sobre Ordens Contingentes.
Correction - When a stock drops in price temporarily before rebounding later.
Contract Size - The amount of underlying asset covered by the option contract. This is generally 100. If an option is quoted for $2.50, then one contract would cost $2.50 x 100 = $250 and would cover 100 shares.
Contract Neutral Hedging - A static hedging technique involving buying 1 put option or selling 1 call option for every 1 share held. Read More About Contract Neutral Hedging Here!
Contrary Opinion - The belief opposite that of the general public and/or Wall Street. It is most significant at major market turning points. An overall consensus of opinion, whether bullish or bearish, usually marks an extreme. An investor taking a contrary view will usually benefit in time.
Conversion - The transformation of a long stock position into a position which is short the stock using options, without closing the original long stock position, through the use of synthetic positions. Read more about Conversions.
Consolidation - When stocks starts going sideways after a significant rise as investors start selling some of their holdings to take profit.
Contract Range - The highest and lowest price that an options contract has traded at. Find out more about Contract Range.
Cover - to buy back as a closing transaction an option that was initially written.
Covered Call Write - a strategy in which one writes call options while simultaneously owning an equal number of shares of the underlying stock. Read All About Covered Calls Here!
Covered Put Write - a strategy in which one sells put options and simultaneously is short an equal number of shares of the underlying security. Learn Everything About The Covered Put.
Covered Straddle Write - the term used to describe the strategy in which an investor owns the underlying security and also writes a straddle on that security. This is not really a covered position.
Covered Warrant - the term used for structured warrants that works almost exactly the same as call options and put options. Read about the Differences Between Warrants & Options.
Credit - Money received in an account. A credit transaction is one in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. There are many credit option strategies. Read All About Debit And Credit Spreads Here!
Credit Spread - A Credit Spread position is an option spread in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. Read more about Credit Spreads.
Day Order - An order that expires at the end of the trading day if it is not executed. Read All About Options Orders Here!
Day trader / Daytrader - Traders who open and close option positions or multiple option positions all within the same trading day.
Day trading / Daytrading - Trading methodolody that involves making multiple trades that are opened and closed all within the same trading day. Read more about Options Trading Styles.
Debit - An expense, or money paid out from an account. A debit transaction is one in which the net cost is greater than the net sale proceeds.
Debit Spread - Option spreads which you have to pay money to put on. Read more about Debit Spreads .
Decay - See Time Decay.
Deliverables - The financial assets that are delivered to the options holders when options are exercised.
Delta - the amount by which an option’s price will change for a corresponding change in price by the underlying entity. Call options have positive deltas, while put options have negative deltas. Technically, the delta is an instantaneous measure of the option’s price change, so that the delta will be altered for even fractional changes by the underlying entity. Consequently, the terms "up delta" and "down delta" may be applicable. They describe the option’s change after a full 1-point change in price by the underlying security-either up or down. The "up delta" may be larger than the "down delta" for a call option, while the reverse is true for put options. For more detailed explanation on Delta and other option greeks, please go to Options Delta.
Delta Neutral - When positive delta options and negative delta options offset each other to produce a position which neither gains nor decreases in value as the underlying stock moves slightly up or down. Such a position will return a profit no matter which way the underlying stock eventually moves as long as the move is significant. Learn How To Perform Delta Neutral Trading.
Delta Spread - A ratio spread that is established as a neutral position by utilizing the deltas of the options involved. The neutral ratio is determined by dividing the delta of the purchased option by the delta of the written option.
Derivatives - A financial instrument whose value is derived in part from the value and characteristics of another financial instrument. Examples of derivatives are options, futures and warrants.
Diagonal Call Time Spread - A neutral options trading strategy profiting primarily through time decay by buying long term at the money call options and shorting short term out of the money call options against them. Read the Diagonal Call Time Spread Tutorial.
Diagonal Spread - An options spread on the same underlying, same type but different expiration month and strike. Read the Diagonal Spread Tutorial.
Discount - An option is trading at a discount if it is trading for less than its intrinsic value. A future is trading at a discount if it is trading at a price less than the cash price of its underlying index or commodity. See also Intrinsic Value and Parity.
Discount Broker - A brokerage firm that offers low commission rates. Get A List Of Option Brokers Here!
Dividend - When a company pays a share of the profit to existing shareholders. This share of profit may be in cash or options. Read about the Effects of Dividends on Stock Options.
Downside Protection - Generally used in connection with covered call writing, this is the cushion against loss, in case of a price decline by the underlying security, that is afforded by the written call option. Alternatively, it may be expressed in terms of the distance the stock could fall before the total position becomes a loss (an amount equal to the option premium), or it can be expressed as percentage of the current stock price.
Dynamic Hedging - A hedging technique which requires constantly rebalancing in order to maintain the hedge ratio.
Early Exercise (assignment) - The exercise or assignment of an option contract before its expiration date.
Employee Stock Options - Stock options granted to employees by their companies as a mean of compensation and incentive. Read More About Employee Stock Options.
Equity Option - An option that has common stock as its underlying security.
ETF - Fundos Negociados em Bolsa. Open ended funds tradable over an exchange just like a stock. ETFs made it possible for investors to invest in a variety of other instruments like gold and silver just like investing in stocks.
European Exercise - A feature of an option that stipulates that the option may only be exercised at its expiration. Therefore, there can be no early assignment with this type of option. Read The Tutorial On European Style Options.
Exercise - To invoke the right granted under the terms of a listed options contract. The holder is the one who exercises. Call holders exercise to buy the underlying security, while put holders exercise to sell the underlying security. Read the tutorial on how to Exercise an Option.
Exercise Limit - The limit on the number of contracts which a holder can exercise in a fixed period of time. Set by the appropriate option exchange, it is designed to prevent an investor or group of investors from "cornering" the market in a stock.
Exercise Price - The price at which the option holder may buy or sell the underlying security, as defined in the terms of his option contract. It is the price at which the call holder may exercise to buy the underlying security or the put holder may exercise to sell the underlying security. For listed options, the exercise price is the same as the Strike Price.
Expected Return - A rather complex mathematical analysis involving statistical distribution of stock prices, it is the return which an investor might expect to make on an investment if he were to make exactly the same investment many times throughout history.
Expiration Date - The day on which an option contract becomes void. The expiration date for listed stock options is the Saturday after the third Friday of the expiration month. All holders of options must indicate their desire to exercise, if they wish to do so, by this date. Read the full tutorial on Options Expiration.
Expiration Time - The time of day by which all exercise notices must be received on the expiration date. Technically, the expiration time is currently 5:00 PM on the expiration date, but public holders of option contracts must indicate their desire to exercise no later than 5:30 PM on the business day preceding the expiration date. The times are Eastern Time.
Expire Worthless - When out of the money options lose all their value and expire on expiration day. Read the full tutorial on Expire Worthless.
Extrinsic Value - Also known as "Premium Value" or "Time Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read the full tutorial on Extrinsic Value.
Fair Value - A term used to describe the worth of an option or futures contract as determined by a mathematical model.
Fiduciary Call - An option trading stratey which buys call options as a replacement for a protective put or married put in the same proportion. Read More About Fiduciary Calls Here!
Financial Instrument - A physical or electronic document that has intrinsic monetary value or transfers value. For example, cash, shares, futures, options and precious metals are financial instruments.
Frontspreads - Options strategies designed to profit from neutral market conditions where prices change very little. Read more about Frontspreads.
Fundamental Analysis - A method of analyzing the prospects of a security by observing accepted accounting measures such as earnings, sales, assets, and so on.
Gamma - The rate of change of a stock option's delta for one unit change in the price of the underlying stock. Read All About Options Gamma.
Gamma Neutral - A position which has zero or near zero gamma value resulting in the delta value of the position staying stagnant no matter how its underlying stock moves. Read All About Gamma Neutral.
Goldilock Economy - An economy that has steady growth and moderate inflation which is neither too heated nor cold and allows for stock market friendly monetary policies.
Good Until Canceled (GTC) - A designation applied to some types of orders, meaning that the order remains in effect until it is either filled or cancelled. Read All About Options Orders Here!
Going Forward - Analyst's Jargon. Meaning "In The Future". 12 months going forward means 12 months in the future.
Greeks - A set of mathematical criteria involved in the calculation of stock option prices. Please read more about Option Greeks.
Grocession - A prolonged period of 0 to 2% growth in GDP that will feel like a recession.
Hedge - Transactions that will protect against loss through a compensatory price movement. Read All About Hedging Here!
Hedge Ratio - The mathematical quantity that is equal to the delta of an option. It is useful in facilitation in that a theoretically riskless hedge can be established by taking offsetting positions in the underlying stock and its call or put options. Read All About Hedge Ratio Here!
Historical Volatility - Volatility of past price movement of the underlying asset. Also known as Realised Volatility.
Horizontal Call Time Spread - An option strategy in which longer term at the money call options are bought and short term at the money call options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Call Time Spread.
Horizontal Put Time Spread - An option strategy in which longer term at the money put options are bought and short term at the money put options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Put Time Spread.
Horizontal Spread - An option strategy in which the options have the same strike price, but different expiration dates.
Implied Volatility - A measure of the volatility of the underlying stock, it is determined by using prices currently existing in the market at the time, rather than using historical data on the price changes of the underlying stock. Read more about Implied Volatility.
Incremental Return Concept - A strategy of covered call writing in which the investor is striving to earn an additional return from option writing against a stock position which he is targeted to sell-possibly at substantially higher prices.
Index - A compilation of the prices of several common entities into a single number.
Index Option - An option whose underlying asset is an index instead of a hard asset such as stocks. Most index options are cash-based. Read the full tutorial on Index Options !
In the Money - A term describing any option contract that has intrinsic value. A call option is in-the-money if the underlying security is higher than the strike price of the call. A put option is in-the-money if the security is below the strike price. Read ALL About In The Money Options here.
Intrinsic Value - The value of an option if it were to expire immediately with the underlying stock at its current price; the amount by which an option is in-the-money. For call options, this is the difference between the stock price and the striking price, if that difference is a positive number, or zero otherwise. For put options it is the difference between the striking price and the stock price, if that difference is positive, and zero otherwise. Read the full tutorial on Intrinsic Value !
Last Trading Day - The third Friday of the expiration month. Options cease trading at 3:00 PM Eastern Time on the last trading day.
Leg - (Verb) A risk oriented method of establishing a two-sided position. Rather than entering into a simultaneous transaction to establish the position (a spread, for example), the trader first executes one side of the position, hoping to execute the other side at a later time and a better price. The risk materializes from the fact that a better price may never be available, and a worse price must eventually be accepted.
(Noun) In an option strategy involving many kinds of options, each option type is known as a leg. Read the full tutorial on Options Leg !
Legging - Entering each leg of a complex options trading position seperately and individually. Read the full tutorial on Legging !
LEAPS - Long-Term Equity Anicipation Securities. Simply said, it is option contracts that expires 1 year or more in the future. Sometimes option contracts that expires 6 months to a year later are also known as a LEAPS. Read more aboutLEAPs.
Level II Quotes - Real time quotes provided by NASDAQ outlining the specific bid ask spread provided by each market maker. Read All About Level II Quotes Here.
Leverage - In investments, the attainment of greater percentage profit and risk potential. A call holder has leverage with respect to a stock holder-the former will have greater percentage profits and losses than the latter, for the same movement in the underlying stock. Read About How To Calculate Options Leverage.
Limit - See Trading Limit.
Limit Order - An order to buy or sell securities at a specified price (the limit). Read more about Limit Order.
Liquid / Liquidity - The ease at which a purchase or sale can be made without disrupting existing market prices. Read About What Affects Stock Option Liquidity Here!
Listed Option - A put or call option that is traded on a national option exchange. Listed options have fixed striking prices and expiration dates.
Long - To be long is to own something. Read more about Long Options Positions.
LookBack Options - Exotic options which allows the holder to "Look Back" at the price action of the underlying asset during expiration to decide the optimal price at which to exercise the Lookbacks Options. Read More About LookBack Options Here!
Margin (stocks) - To buy a security by borrowing funds from a brokerage house. The margin requirement-the maximum percentage of the investment that can be loaned by the brokerage firm-is set by the Federal Reserve Board.
Margin (options) - Cash deposit needed to be held in account when writing options. Read the full tutorial on Options Margin.
Marked-To-Model - A valuation method using financial models for level 2 assets, which are less liquid assets that are hard to value due to an absence of a readily available market.
Market Maker - An exchange member whose function is to aid in the making of a market, by making bids and offers for his account in the absence of public buy or sell orders. Several market-makers are normally assigned to a particular security. The market-maker system encompasses the market-makers and the board brokers. Read All About Market Makers Here!
Market Order - An order to buy or sell securities at the current market price. The order will be filled as long as there is a market for the security. Read All About Options Market Order!
Market On Close (MOC) - An option trading order that fills a position at or near market close. Read All About Options Orders Here!
Married Put and Stock - a put and stock are considered to be married if they are bought on the same day, and the position is designated at that time as a hedge. Read More About Married Puts Here!
Mini Index Options - Index options that are only one-tenth the size of regular index options. Read More About Mini Index Options Here!
Mini Options - Stock options that covers only 10 shares instead of 100 shares. Read More About Mini Options Here!
Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. The Black-Scholes model is one of the more widely used models.
Moneyness - The strike price of an option in relation to the prevailing price of the underlying asset. Read More About Moneyness Here!
Multiple Compression - Where the overall market sell off over a period of time in order to generally reduce PE ratios across the board due to pessimism about the macro economy.
Multiple Expansion - Where the overall market rallies over a period of time in order to generally increase PE ratios across the board due to optimism about the macro economy.
NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automatic Quotation System. It is an electronic market place in USA where securities are listed and traded electronically.
Naked Option - see Uncovered Option.
Narrow Based - Generally referring to an index, it indicates that the index is composed of only a few stocks, generally in a specific industry group. Narrow-based indices are NOT subject to favorable treatment for naked option writers.
Near The Money Options - Options with strike prices near to the spot price of the underlying stock. Read the tutorial on Near The Money Options.
Neutral - Describing an opinion that is neither bearish or bullish. Neutral option strategies are generally designed to perform best if there is little or no net change in the price of the underlying stock.
Neutral Options Strategies - Different ways to use options in order profit a stock remains stagnant or within a tight trading range. Read the tutorial on Neutral Options Strategies.
Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock; typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options.
One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers.
Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest.
Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.
Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.
Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.
Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.
Optionable Stocks - Stocks with tradable options.
Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.
Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.
Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.
Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.
Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.
Options Margin - See "Margin (Options)".
Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.
Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.
Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.
Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols.
Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.
Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.
Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.
Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option.
Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract.
Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.
Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments.
Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate; buy or sell a block of securities, thereby establishing a position.
Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles.
Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the "Premium", it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium.
Premium Over Parity - See Extrinsic Value.
Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range.
Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph.
Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy.
Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here!
Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here!
Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist’s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are).
Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a "Correction".
Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.
Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.
Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity também é conhecido como a Lei do Preço Único. Read About Put Call Parity Here.
Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Trader's HQ. Read more about Put Call Ratio.
Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here.
Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.
Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.
Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. Este é um dos dias de negociação mais voláteis do ano, com volume de negociação excepcionalmente alto. Read all about Quadruple Witching.
Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.
Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.
Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.
Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.
Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.
Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.
Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.
Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.
Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.
Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.
Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.
Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.
Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.
Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.
Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.
Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.
Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!
Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.
Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.
Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.
Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.
Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.
Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.
Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.
Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.
Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!
Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!
Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.
Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.
Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.
Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.
Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.
Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads.
Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.
Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.
Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.
Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.
Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.
Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.
Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.
Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.
Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.
Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!
Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!
Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.
Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.
Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.
Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.
Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.
Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.
Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.
Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.
Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles.
Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.
Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.
Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.
Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Short Straddle Sintético.
Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre o Straddle Sintético.
Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.
Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.
Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.
Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre o histórico de negociação de opções.
Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.
Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.
Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.
Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.
Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.
Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.
Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.
Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.
Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.
Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.
Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.
Type - The designation to distinguish between a put or call option.
Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.
Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.
Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.
Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.
Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.
Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.
VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.
VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.
Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.
Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.
Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.
Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.
Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.
Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.
Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.
Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.
Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.
WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Opção binária.
O que é uma 'Opção Binária'?
Uma opção binária, ou opção de ativo ou nada, é o tipo de opção na qual o pagamento é estruturado para ser um valor fixo de compensação se a opção expirar no dinheiro ou nada se a opção expirar fora do dinheiro . O sucesso de uma opção binária é, portanto, baseado em uma proposição sim ou não, portanto, "binária". Uma opção binária é automaticamente exercida, ou seja, o detentor da opção não tem a opção de comprar ou vender o ativo subjacente.
QUEBRANDO 'Opção Binária'
Diferença entre opções binárias e planas de baunilha.
As opções binárias são significativamente diferentes das opções de baunilha. As opções de baunilha simples são um tipo normal de opção que não inclui nenhum recurso especial. Uma opção plain vanilla dá ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado na data de vencimento, que também é conhecida como uma opção européia simples. Enquanto uma opção binária tem características e condições especiais, conforme indicado anteriormente.
As opções binárias são ocasionalmente negociadas em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras, mas provavelmente são negociadas pela Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos. Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores correm maior risco de fraude. Por outro lado, as opções de baunilha são normalmente regulamentadas e negociadas nas principais bolsas de valores.
Por exemplo, uma plataforma de negociação de opções binárias pode exigir que o investidor deposite uma quantia em dinheiro para comprar a opção. Se a opção expirar out-of-the-money, ou seja, o investidor escolheu a proposta errada, a plataforma de negociação pode receber a quantia total do dinheiro depositado sem reembolso.
Exemplo de mundo real de opção binária.
Suponha que os contratos futuros do Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) sejam negociados a 2.050,50. Um investidor é otimista e acha que os dados econômicos divulgados às 8h30 da manhã irão empurrar os contratos futuros acima de 2.060 até o fechamento do pregão atual. As opções de compra binárias nos contratos futuros do S & P 500 Index estipulam que o investidor receberá US $ 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária por US $ 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria um lucro de US $ 50, ou US $ 100 - US $ 50.